【研究报告内容摘要】
行情回顾
本周电力设备和新能源板块报收4693.9,涨幅2.18%,高于大盘走势。沪指报收2917.0点,涨幅1.43%;成交额1.58万亿元。深证成指报收10916.3点,涨幅2.87%;成交额2.56万亿元。创业板报收2069.2,涨幅2.65%,成交量0.94万亿。
产业链价格跟踪
据pvinfolink统计数据:1)国内、海外多晶硅致密料、菜花料价格均保持不变;2)国内外多晶硅片价格上涨,或因新冠疫情影响中小多晶硅片厂家复工所致,国内外单晶硅片价格保持不变,或受益产集中度较高,龙头企业春节未停产等因素;3)单晶perc电池片(含双面)国内外市场价格保持不变;4)315w单晶perc组件国内外市场价格均保持。(注:10月初pvinfolink因应电池片、组件主流产品的变动,调整效率及瓦数)
重要资讯
2月11日,通威股份发布了高纯晶硅和太阳能电池业务2020-2023年发展规划,规划至2023年,高纯晶硅累计产能达22-29万吨,生产成本控制在3-4万元/吨,现金成本控制在2-3万元/吨;太阳能电池累计产能达80-100gw,perc产品非硅成本降低至0.18元/w以下。同日,通威股份斥资200亿元于成都投资建设年产30gw高效太阳能电池及配套项目。
2月12日,隆基股份携手西安国家民用航天产业基地管理委员会,拟投资45亿元,计划在西安国家民用航天产业基地投资建设年产10gw单晶电池及配套中试项目,一期年产7.5gw单晶电池,二期年产2.5gw单晶电池及680mw单晶电池及组件。
2月12日,法国石油巨头道达尔斥资数十亿欧元,与西班牙本土可再生能源公司powertis和solarbay签署合作协议,计划进入西班牙市场后新增2gw的光伏投资。据悉,为了顺利实现能源转型,道达尔一直在加紧布局可再生能源领域,其目标是到2025年实现25gw的发电量。
韩国主流多晶硅生产商oci将关闭韩国的两家太阳能级多晶硅工厂,因为其生产成本几乎是当前平均售价的两倍。据报道,oci已宣布计划关闭其在韩国运营的两家太阳能级多晶硅工厂,保留第三家生产电子级多晶硅的工厂。该公司将继续在马来西亚运营其太阳能级和电子级多晶硅工厂。此外,德国瓦克宣布对其在德国和美国的多晶硅生产设施进行7.5亿欧元的重大减记。
风险提示:全球新增装机不达预期;新能源政策落地执行不达预期。

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